วิเคราะห์ข่าวทองรายวัน 25 ก.ย. 2026: ทองย่อต่ำกว่า $4,260 ดอลลาร์-บอนด์ยีลด์พุ่ง ตลาดจับตาเฟดขึ้นดอกเบี้ยตุลาคม

ภาพรวมราคาทองวันนี้ (ศุกร์ 25 กันยายน 2026) ราคาทองคำตลาดโลก (XAUUSD) ซื้อขายบริเวณ $4,255-4,260 ต่อออนซ์ ลดลงราว 0.4-0.8% จากวันก่อน และปรับตัวลงมากกว่า 2% ในสัปดาห์นี้ หากนับทั้งเดือนราคาย่อลงราว 7% ถือเป็นช่วงพักตัวที่ชัดเจนที่สุดของปี แม้เมื่อเทียบกับปีก่อนยังบวกอยู่ราว 13% ปัจจัยกดดันหลัก 1. ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า - ดัชนีดอลลาร์ขึ้นไปสูงสุดในรอบประมาณ 2 เดือน ทำให้ทองที่ซื้อขายเป็นดอลลาร์แพงขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น 2. บอนด์ยีลด์พุ่งแรง - ยีลด์พันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีขึ้นไปสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 และ 30 ปีสูงสุดตั้งแต่ปี 2004 ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือทองซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนจึงสูงขึ้น 3. เฟดส่งสัญญาณเข้มงวด - Thomas Barkin (เฟดริชมอนด์) และ Susan Collins (เฟดบอสตัน) เตือนว่าเงินเฟ้ออาจค้างสูงกว่าเป้า 2% นานกว่าคาด ตลาดประเมินโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมราว 67-77% (แล้วแต่แหล่งข้อมูล) หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐออกมาดีกว่าคาด 4. น้ำมันแพงดันความกังวลเงินเฟ้อ - ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยืนเหนือ $100 ต่อบาร์เรล (แตะราว $104 เมื่อวาน) จากความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซ ช่วงนี้ทองกับน้ำมันเคลื่อนไหวสวนทางกัน เพราะน้ำมันแพงยิ่งเพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ปัจจัยหนุนที่ยังอยู่ - ธนาคารกลางทั่วโลกยังซื้อทองเฉลี่ยราว 70 ตันต่อเดือน โดยจีนซื้อสุทธิต่อเนื่อง 22 เดือน - กองทุน ETF ทองฝั่งตะวันตกมีเงินไหลเข้าราว 6.3 ล้านออนซ์ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม - TD Securities มองว่าแรงกดดันรอบนี้เป็นเพียงช่วงพัก และยังคาดทองมีโอกาสทะลุ $5,000 ภายในปี 2027 - ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ (สหรัฐ-อิหร่าน) ยังเป็นตัวจุดแรงซื้อหลุมหลบภัยได้ทุกเมื่อ มุมมองทางเทคนิค (XAUUSD) ราคายังอยู่ในกรอบช่องขาลง (descending channel) และยืนต่ำกว่าเส้น EMA 65 บนกราฟระยะสั้น โมเมนตัมโดยรวมยังเป็นฝั่งขาย แนวต้าน: $4,295-4,305 / $4,330 / $4,380 แนวรับ: $4,225 / $4,200 (แนวจิตวิทยา) / $4,180 สถานการณ์ที่เป็นไปได้วันนี้ - ขาลงต่อ: หากหลุด $4,225 ได้ชัดเจน มีโอกาสลงทดสอบ $4,200 และ $4,180 - รีบาวด์: หากยืน $4,225 ได้และดอลลาร์พักตัว อาจเด้งกลับไปทดสอบโซน $4,295-4,305 ซึ่งเป็นแนวรับเดิมที่กลายเป็นแนวต้าน ต้องผ่านโซนนี้ให้ได้ก่อนจึงจะคลายแรงขาย สิ่งที่ต้องจับตา - ความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดและตัวเลขความน่าจะเป็นใน CME FedWatch - ทิศทางดัชนีดอลลาร์ (DXY) และยีลด์พันธบัตรสหรัฐ 10 ปี - ข่าวสหรัฐ-อิหร่าน และราคาน้ำมันดิบ - ศุกร์นี้เป็นวันปิดสัปดาห์ ระวังความผันผวนจากการปิดสถานะก่อนเสาร์-อาทิตย์ สรุป ระยะสั้นทองยังถูกกดดันจากดอลลาร์ ยีลด์ และคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ย แนวรับ $4,225 เป็นจุดตัดสินสำคัญของวันนี้ ส่วนภาพระยะยาวยังมีแรงซื้อจากธนาคารกลางและ ETF รองรับ เทรดเดอร์ควรรอสัญญาณยืนยันที่แนวรับแนวต้าน และตั้ง Stop Loss ทุกครั้ง ข้อมูลอ้างอิง: Trading Economics, Yahoo Finance, RoboForex, Vietnam.vn (อ้างอิง TD Securities, CME FedWatch) คำเตือน: บทความนี้เป็นการวิเคราะห์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดทองคำมีความเสี่ยงสูง ควรศึกษาและบริหารความเสี่ยงก่อนตัดสินใจ